市場上關(guān)于限電的討論愈演愈烈。
其中一個(gè)邏輯非常清奇，說上游原材料是外國勢(shì)力的圈套，我國政府的限電是大國博弈，是金融戰(zhàn)爭，在爭奪定價(jià)權(quán)，大家辛苦一把，勒緊褲腰帶也要防范住輸入型通脹。
言之鑿鑿，初心是好的，但邏輯上完全站不住腳。
首先看大國博弈，9月份美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，美國自己都在商量taper縮減購債，財(cái)政政策退出刺激了，說直白點(diǎn)，拿什么打金融戰(zhàn)？難不成，繼續(xù)增加投資？把自己的債務(wù)再弄起來，然后把世界上唯一的供應(yīng)鏈大國給打死？然后大家一起完蛋？
同時(shí)，美國疫情被控制之后，工廠復(fù)工，從客觀上講，大家面對(duì)原材料的境遇是一樣的，此刻抬高上游原材料成本，那不是，繼續(xù)加大自己通貨膨脹程度，難不成要搞成滯漲，那水不是白放了。
所以，金融戰(zhàn)與大國博弈，在這里都根本站不住腳。
那么，限電的根本原因到底是什么？
1.筆者的答案是，行業(yè)供給格局與某些地方政府“運(yùn)動(dòng)式”減排造成的。
先說行業(yè)格局。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)測(cè)算，火力發(fā)電依舊是我國發(fā)電量的主力，總占比可以達(dá)到72%。
但是，煤炭行業(yè)現(xiàn)狀卻不容樂觀。
近幾年我國大力發(fā)展供給側(cè)改革，煤炭去產(chǎn)能，動(dòng)力期貨價(jià)格從2016年到達(dá)谷底200多元一路上漲到今年初的700元左右區(qū)間。加上疫情的影響和與澳洲關(guān)系的原因，今年進(jìn)一步上漲到了今天1220元。煤炭價(jià)格的上漲，但是用電的需求并沒有改變，供給減少的情況下，能源缺口較大。發(fā)電企業(yè)虧損運(yùn)營，進(jìn)一步收縮了擴(kuò)展規(guī)模的可能性。
另一方面，在碳達(dá)峰，碳中和的政策指引之下，部分地方政府已然在減碳KPI考核下出現(xiàn)“運(yùn)動(dòng)式”行為。
燃煤發(fā)電是碳排放的重要來源，若簡單地將減碳與減煤劃上了等號(hào)，并謀求在幾年之內(nèi)完成數(shù)十年的遠(yuǎn)景目標(biāo)，操之過急必然導(dǎo)致問題的出現(xiàn)。
東北證券經(jīng)濟(jì)學(xué)家付鵬就在報(bào)告中提到：
“雙碳”目標(biāo)要建立在科學(xué)的工作節(jié)奏上，要建立在生活生產(chǎn)負(fù)擔(dān)合理有度的基礎(chǔ)之上。“雙碳”戰(zhàn)略是長達(dá)10年和40年的遠(yuǎn)期目標(biāo)中央已多次發(fā)聲提醒，在完成長期目標(biāo)的同時(shí)也要注意對(duì)過激行為的糾偏，但從結(jié)果看收效甚微。上述問題在一二季度調(diào)研中已初露端倪，我們?cè)珜憛R報(bào)稿向上級(jí)建言獻(xiàn)策，對(duì)于地方政府的碳中和、碳達(dá)峰，時(shí)間緊、任務(wù)重，但也要防止“一刀切”的運(yùn)動(dòng)式改革。
其實(shí)說的更直白點(diǎn)，去年國家為了托底經(jīng)濟(jì)，加上出口確實(shí)旺盛，用電額度給的比較寬，而今年出口沒有那么旺盛了，加上碳達(dá)峰第一年，很多省調(diào)控到位把用電額度壓回來了，有的省心里有小九九，想刷刷GDP，該壓的動(dòng)作沒有做出來。
說的更簡單點(diǎn)，行業(yè)供需格局錯(cuò)配，以及某些地方政府一直在博弈試探中央政策底線，正是這場限電危機(jī)的始作俑者。
2.個(gè)人認(rèn)為，我們應(yīng)該看到的是，對(duì)于調(diào)節(jié)行業(yè)供需格局的關(guān)注，比如結(jié)合我國現(xiàn)今能源格局做出全國統(tǒng)籌，活用中國碳交易市場，不能讓一方的減碳行為由另一方來買單。建立碳指標(biāo)的區(qū)域協(xié)調(diào)分配及補(bǔ)償機(jī)制，由需求方支付對(duì)價(jià)補(bǔ)貼上游供應(yīng)，以“電稅”形式而不是以“電價(jià)”的方式為向非化石能源轉(zhuǎn)型和發(fā)展買單；
同時(shí)，對(duì)于追逐短期GDP增長、運(yùn)動(dòng)式減排，以及一刀切等問題，制定符合自身?xiàng)l件的減碳措施，根據(jù)當(dāng)下的情況，應(yīng)該盡快的糾正地方政府極端做法，雙碳KPI考核的方法需要更加的細(xì)化，而不是一味的把鍋往外甩。
現(xiàn)在好了，真正的問題沒有人說，反而輿論導(dǎo)向開始轉(zhuǎn)為，大家開始含淚支持國家爭奪定價(jià)權(quán)了。說起來真的可怕。
而如果真正的危機(jī)沒有被說破的后果就是，繼續(xù)以上操作，更大的民生問題將出現(xiàn)。
最明顯一個(gè)就是，冬日供暖出現(xiàn)緊缺。
據(jù)供熱專業(yè)人士透露，以鄭州為例，一半以上的熱源要依靠火電?，F(xiàn)在問題不被解決，調(diào)節(jié)好能源供給格局，打破地方政府的小九九，大宗市場繼續(xù)被炒爆，你放心，到了冬天，限制供暖只是時(shí)間問題。
到那時(shí)，等著我們的將是一個(gè)寒冷難捱的冬天。